本书汇集十多位知乎人气红人的精彩评论文章，不仅包括金融货币、金融机构、投资理财工具、经济数据、经济政策等读者非常感兴趣的精华内容，还紧跟当前发展动态对相关内容进行了全新讲解，与读者一起分享知乎红人的经验、知识和专业见解。本书将让您轻轻松松学金融常识，明明白白做投资理财。
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前 言
FOREWORD


市场上的钱，公司里的钱，自己的钱，金融一直就在你身边。关于金融你应该知道得更多：
在极具诱惑力的金融圈里，货币战争、物价飞涨、纸币贬值，究竟为何？
人民币加入SDR、供给侧结构性改革将会给我们的生活带来哪些影响？
股票、债券、基金、期货、外汇等投资理财工具应该如何操作？
房产新政的到来，面对学区房、契税、房地产税，我们的房子该何去何从？
除了余额宝、理财通，还有哪些适合初级投资者的理财手段？
金融理论就像如影随形的空气，会对你的衣食住行、生活娱乐、消费理财等各种行为产生重要的影响。在现实生活中，我们每天都在和金融打交道，从银行储蓄到刷卡消费，从物价上涨到利率调整，从股票投资到贷款买房，从老百姓说“钱毛了”到大街小巷谈论的“CPI”……金融已经渗透到社会生活的方方面面，日常生活中的点滴小事都与金融学有着或远或近的联系。
人生时时皆金融，我们的生活离不开金融学，因此每个人都应该关注金融世界的人和事，学习并寻找降低生活成本，提高投资收益的捷径。
为了满足读者对金融知识日益迫切的需求，我们特别组织了金融专家编写了本书，前两版一经上市就受到了广大读者的关注和认可，销量也是节节攀升。本着时时出新的原则，我们再次精心推出了全新升级的《投资理财必备的金融常识全知道（专家案例版）》。需要特别指出的是，本书汇集了十多位知乎人气红人的精彩评论文章，通过数万用户的投票认同与支持，与读者一起分享知乎红人更多的经验、知识和专业见解。
本书不仅包括金融货币、金融机构、投资理财工具、经济数据、经济政策等读者非常感兴趣的精华内容，并根据当前发展动态对相关内容进行了全新讲解，使其更具实用参考价值。
金融并非可望而不可即，也并非只有复杂的理论、高深的原理以及抽象的符号，本书将为你创造一个通俗易懂的金融世界，在解释金融术语的基础上辅以制胜观点和深度解析，以知乎红人的专业视角带领你剖析金融密码，探寻财富基因，解读投资热点，还原金融逻辑，让你轻轻松松学金融常识，明明白白做投资理财。
这是一本超级实用的金融常识书，是一本告诉你如何进行投资决策的理财工具书，是一本分享知乎红人专业见解的理财书，读懂金融常识，你自己就是专家！


编 者
2017年2月








知乎人气红人参与合作并力荐本书：
知乎人气红人一：刘鹏程Sai.L
资深证券投资人，知乎超人气红人，粉丝量已近140 000个，雪球网超人气用户，曾多次成功预判大盘中短期趋势，连续4年年均收益率超40%。
知乎人气红人二：君临
广州资深证券投资人，知乎超人气红人，粉丝量已近136 000个，获得超329 000个赞同，超235 000个收藏，发表了上百篇经济、互联网与社会趋势观察原创文章。
知乎人气红人三：Danny W
知乎人气红人，粉丝量已超96 600个，获得近63 000个赞同，近136 800个收藏，在投资领域颇有见解，发表了诸多原创分析文章，且受到粉丝的热力追捧。
知乎人气红人四：Sky
知乎人气红人，粉丝量已超62 550个，获得超24 600个赞同，近27 500个收藏，在咨询+保险领域工作，在知乎上发表的大量原创评论文章影响深远。
知乎人气红人五：Eason
中国人民大学的高材生，知乎人气红人，粉丝量已超58 200个，获得近5 000个赞同，近6 300个收藏，曾在中国人民银行工作，在金融研究领域颇有建树。
知乎人气红人六：杨姓美少年
杭州证券投资人，知乎人气红人，粉丝量已近36 000个，获得近39 000个赞同，近30 000个收藏，在知乎上发表的证券投资方面的原创文章一针见血，颇具见解，深受广大粉丝认可。
知乎人气红人七：赛博格Cyborg
上海证券投资人，知乎人气红人，粉丝量已超16 000个，获得近19 000个赞同，近37 000个收藏，在知乎上发表的证券交易方面的原创经验文章等对实际操盘深具参考借鉴价值。
知乎人气红人八：伯阳
又名白云先生，知乎人气红人，粉丝量已超15 000个，获得近58 000个赞同，近27 000个收藏，原创《看世界》、《看中国》与《精神贵族》等系列专题，深入精髓，其粉丝赞声一片。
知乎人气红人九：卒last
证券投资人，知乎人气红人，粉丝量已近4 000个，获得近15 600个赞同，近6 500个收藏，在知乎上发表了诸多金融货币等方向的好文，获得上万个知乎用户的投票认同与强力支持。
知乎人气红人十：小须弥咩
浙江证券投资人，知乎人气红人，粉丝量已近2 000个，在知乎上发表了诸多股票期货等方向的原创评论文章，为读者在证券投资上提供了理论支持与帮助。

目 录
CONTENTS
知乎专家精华索引
一、目前其他各国央行都采用降息的货币政策，为什么中国央行施行的是降低存款准备金？为什么不采用降息呢？（知乎红人：Eason）/ 24
二、什么是“供给侧改革”？（知乎红人：伯阳）/ 67
三、央行大批量发行纪念币、纪念钞，是什么目的呢？是宽松性货币政策的一种形式吗？（知乎红人：卒last）/ 82
四、股市中有哪些典型的“散户思维”？（知乎红人：刘鹏程Sai.L）/ 100
五、证券分析是数量分析重要还是基本面分析重要？（知乎红人：刘鹏程
Sai.L）/ 105
六、散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗？（知乎红人：杨姓美少年）/ 109
七、对冲基金有句名言：“规模是效益的毒药”，可否给出技术层面的解读？
（知乎红人：Danny W）/ 131
八、操作商品期货至今，你一直在坚持的交易规则有哪些？（知乎红人：赛博格Cyborg）/ 153
九、期货程序化很容易得到一个看似收益率惊人的公式，已包含手续费、滑点等因素，是不是可以认定为公式是有效的？（知乎红人：小须弥咩）/ 162
十、如何选择外汇平台?（知乎红人：社会最底层）/ 175
十一、商业医疗保险和基本医疗保险可以叠加吗？（知乎红人：Sky）/ 200
十二、购买寿险公司长期消费型重疾险和连续购买财险公司一年期重疾险有什么区别？怎么购买才划算？（知乎红人：Sky）/ 203
十三、刚工作的年轻人应该怎样配置保险产品？（知乎红人：Sky）/ 213
十四、中国是否会在一两年内迎来房地产泡沫的破灭进而引发金融危机？ （知乎红人：君临）/ 255
第一篇 金融常识篇
你不懂钱，钱不找你——货币
一、货币职能：告诉你钱有何用 / 3
二、货币的时间价值：时间就是价值 / 4
三、M0、M1、M2：货币范畴细划分 / 5
四、银根：国家经济稳健之根 / 7
五、贴现：把将来的钱折算成现值 / 8
六、贴现率：信心的温度计 / 8
七、虚拟货币：Q币是“钱”吗 / 9
八、货币扩张：流通中的钱生钱 / 11
九、货币扩张乘数：牵一发而动全身 / 11
十、货币流通速度：快慢很关键 / 13
十一、纸币贬值：钱越多越好吗 / 14
十二、SDR：人民币国际化的“加速剂” / 15
十三、财产性收入：让钱袋子充实起来 / 18

财富的集散地——银行
一、利息：用钱就得给钱 / 21
二、复利：神奇的“利滚利” / 22
三、存款准备金：货币量调控之手 / 23
四、利息率：小数字牵动大经济 / 26
五、高利贷：为什么还不完 / 27
六、利率市场化：未来信贷改革的方向 / 28
七、利率与汇率的关系：资本流动的动因 / 29
八、负利率：通货膨胀的原因 / 30
九、金融衍生工具：利还是弊 / 32
十、衍生工具的风险：高杠杆性的代价 / 33
十一、衍生工具的监管：乱象当中走向成熟 / 34
谁在处理我们的钱——金融机构
一、中央银行：肩负重任的“银行” / 37
二、商业银行：关键的金融细胞 / 38
三、政策性银行：经济目标的助推者 / 41
四、世界银行：地球村的钱袋子 / 42
五、国际货币基金组织：沟通协调少不了 / 43
六、投资银行：专注而又精明的“人” / 45
七、信托投资公司：财富值得托付 / 45
八、证券交易所：证券的名利场 / 47
九、保险公司：兜售“放心”的人 / 49

数字背后的秘密——经济数据
一、GDP：衡量国家财富的指标 / 52
二、GNP：国家经济状况的真实反映 / 53
三、CPI：告诉你钱是否值钱/ 54
四、PPI：上下游联动看经济 / 56
五、CCI：有钱你敢花吗 / 57
六、恩格尔系数：“吃”出来的贫穷 / 58
七、ECI：看看你的就业成本 / 59
八、购买力平价：比较见分晓 / 60
九、基尼系数：看看贫富差距有多大 / 61

与你的腰包密切相关——经济政策
一、经济体制：国民经济的运营模式 / 63
二、经济政策：引导经济大船的灯塔 / 63
三、供给侧结构性改革：劳动力、土地、资本、创新的
合理配置 / 64
四、宏观经济政策：国家或政府的指挥棒 / 68
五、微观经济政策：经济市场的“便衣警察” / 69
六、财政政策：温和的经济之手 / 70
七、积极财政政策：政策面前，也需要选择 / 71
八、消极财政政策：积极财政政策的“制动器” / 73
九、汇率政策：收支均衡器 / 74
十、产业政策：政策的集大成者 / 75
十一、收入政策：控制物价的无形之手 / 77
十二、税收政策：税收工作的“方与圆” / 79
十三、货币政策：货币流通的“方向盘” / 80

第二篇 投资理财篇
以小博大，风险与收益双高——股票
一、普通股、优先股和后配股：股东权利的不同分配 / 87
二、国有股、法人股和社会公众股：按股票投资主体分类 / 89
三、A股、B股、H股：按上市地点分类 / 90
四、股票板块：股票的群组分类 / 91
五、创业板：中国式纳斯达克 / 92
六、新三板：中国多层次资本市场的“塔基” / 94
七、道•琼斯与标准•普尔：世界上影响最大的股票指数 / 96
八、上证综指与深圳综指：我国最有影响的股指 / 97
九、K线图：股价的形象走势图 / 98
十、成交量：股价涨跌的“催化剂” / 101
十一、基本面分析：股票涨跌的内在逻辑 / 104
十二、打新：怎样“逢新必打” / 108
十三、跌停板：大跌并非无极限 / 112

稳健高利投资的首选——债券
一、债券收益率：“债主”你该得到多少 / 115
二、政府债券、金融债券、企业债券：不同主体不同债 / 116
三、贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券：
按付息方式分类 / 117
四、单利债券、复利债券、累进利率债券：按计息方式
分类 / 118
五、债券投资风险：入债市，需谨慎 / 119
六、场内债券交易程序：新手须知 / 121

聚小钱也能成大利——基金
一、基金收益：你该拿多少钱 / 124
二、基金净值：你的基金值多少钱 / 125
三、混合型基金：风险适中的基金 / 125
四、保本基金：如何保证不赔钱 / 127
五、对冲基金：对冲一定意味高风险 / 128
六、开放式基金VS封闭式基金：运作方式不同，同样
获利 / 134
七、契约型基金VS公司型基金：基金组织形态的不同
划分 / 136
八、公募基金VS私募基金：按照募集方式划分 / 137
九、货币型基金：“准储蓄”基金 / 139
十、债券型基金：与债市挂钩的基金 / 141
十一、股票基金：以股票投资为主的基金 / 142
十二、指数基金：以指数成分股为对象 / 143
十三、LOF：横跨两个市场的基金，如何从中套利 / 144
十四、ETF：跟着指数跑的基金 / 145
十五、选择基金：掌握技巧是关键 / 146

杠杆投机，利润险中求——期货
一、期货公司：投资者的交易顾问 / 150
二、商品期货VS金融期货：按照标的物不同来划分 / 151
三、期货保证金：不可少的资格 / 155
四、股指期货：涨跌都赚钱 / 157
五、期货合约：可不只是一纸文书 / 159
六、期货开户：参与期货交易的开端 / 160
七、期货资金管理：成功与否，看管理 / 164
八、期权市场：以小博大凭风险 / 166
九、美式期权、欧式期权：不同的期权行使方式 / 167
十、看涨期权和看跌期权：期权的权利划分 / 169

货币转换中的掘金游戏——外汇
一、外汇市场：永不停歇的交易 / 172
二、汇率的标价方式：明白看外汇 / 180
三、固定汇率制和浮动汇率制：市场体制决定一切 / 181
四、外汇交易：兑换即可生钱 / 183
五、外汇期权交易：“选择权”也可交易 / 185
六、掉期交易：未来的契约 / 186
七、外汇储备：多少总关情 / 187

保障、理财两不误——保险
一、定期寿险：人生第一份保单 / 191
二、终身人寿保险：能保一辈子的险 / 192
三、商业养老保险：为老年生活增添一份保障 / 194
四、意外伤害保险：意外+伤害，缺一不可 / 196
五、健康保险：让健康多一份保障 / 197
六、商业医疗保险：社会医疗的有效补充 / 198
七、重大疾病险：保死不保生 / 202
八、儿童保险：为家里的孩子买一份保障 / 203
九、家庭财产险：为家庭财产上把锁 / 205
十、房贷保险：还贷意外，保险帮忙 / 206
十一、分红险：越来越火的投资方式 / 208
十二、万能险：最低收益有保证 / 210
十三、投资连结保险：投资与保障两不误 / 211

永恒的财富——真金白银
一、黄金市场：黄金才是真财富 / 215
二、实物金：最基本的交易模式 / 217
三、纸黄金：虚拟黄金交易 / 218
四、黄金期货：小差价大利润 / 219
五、黄金股票：复杂高利 / 220
六、黄金基金：一手握双金 / 221

第三篇 金融热点篇
总供给与总需求不平衡的产物——通胀与通缩
一、通货膨胀：钱袋子最怕它 / 227
二、货币主义：从货币角度看通货膨胀 / 228
三、新凯恩斯主义：宏观经济学视角看通货膨胀 / 229
四、菲利普斯曲线：从失业率看通货膨胀 / 230
五、通货紧缩：“牵一发而动全身” / 231
六、相对通货紧缩：不可轻视的微小变化 / 232
七、绝对通货紧缩：经济红线，一触即发 / 233
八、马克思论：通货紧缩的起源 / 234

房产新政下何去何从——房地产
一、商品房：房子，也可以是“标准的”商品 / 237
二、学区房：该买，还是不该买 / 239
三、房屋产权：谁是房子的主人 / 241
四、住房公积金：帮着圆你住房梦 / 243
五、房贷：提前还贷到底合不合算 / 244
六、房价走势：一线城市房价为何涨了又涨 / 246
七、不动产登记：并非房价涨跌的缘由 / 248
八、契税新政：算算购房交税能省多少钱 / 250
九、房地产投资：调控了，炒不炒房 / 252
十、房产税：真的要来？房价会降吗 / 254

网络时代金融的颠覆与重建——互联网金融
一、第三方支付：线上交易大本营 / 259
二、P2P：基于信用的网络借贷 / 260
三、众筹：团购＋预购的投资模式 / 263
四、蚂蚁金服：致力于服务小微的金融平台 / 264
五、蚂蚁花呗：淘宝天猫的虚拟赊购服务 / 266
六、招财宝：简单方便的定期理财平台 / 268
七、支付宝：便捷快速的线上支付 / 269
八、余额宝：余额也能来投资 / 271
九、理财通：产品精选，提现便捷理财平台 / 272
十、京东白条：先消费，后付款的信用消费 / 274
十一、京东小金库：消费、投资两不误 / 276
十二、京东小银票：由银行承兑的票据理财 / 278
十三、财付通：让腾讯帮你支付 / 280
十四、快钱：最丰富的电子支付服务 / 281
十五、百度钱包：一个能返现的钱包 / 283
十六、易付宝：苏宁云商旗下的在线支付 / 284
十七、零钱宝：苏宁帮你新潮理财 / 285
十八、微信支付：便捷的手机线上支付 / 287

汇智书源图书工作室主要从事投资理财、生活百科、智力开发和其他综合性选题的创作与出版，目前已经出版几十种图书，并得到读者的广泛认可和赞誉。汇智书源图书工作室拥有一支资深创作团队，均接受过相关行业高等教育和专业创作培训，具有丰富的图书选题策划与运作经验，是一只以自主创新为特点的优秀团队。卢明明是汇智书源图书工作室负责人，毕业于河北金融学院金融专业。

人生时时皆金融，我们的生活离不开金融学，因此每个人都应该关注金融世界的人和事，学习并寻找降低生活成本，提高投资收益的捷径。
为了满足读者对金融知识日益迫切的需求，我们特别组织了金融专家编写了本书，前两版一经上市就受到了广大读者的关注和认可，销量也是节节攀升。本着时时出新的原则，我们再次精心推出了全新升级的《投资理财必备的金融常识全知道（专家案例版）》。需要特别指出的是，本书汇集了十多位知乎人气红人的精彩评论文章，通过数万用户的投票认同与支持，与读者一起分享知乎红人更多的经验、知识和专业见解。