这是一群与主流文化格格不入的人，他们身受高等教育却鄙视高等教育，这是一群异想天开的人，他们幻想着移民太空，建立海上乌托邦，这也是一群极具韧性与创造力的人，他们创造了特斯拉，培育了Facebook，主导了硅谷的半壁江山。他们，就是著名的“PayPal黑帮”，一个游走于互联网与金融边缘的时代传奇。
突如其来的“钱荒”打破了金融市场原有的平静，阿里巴巴凭借着余额宝的横空出世成了银行口中那个“站在门口的野蛮人”，唇枪舌战之际，原本挑战运营商的微信却调转枪头，通过一场精心策划的抢红包大战，实现了对支付宝的“珍珠港偷袭”，“阿Q大战”正式开始，谁知激战正酣，卧薪尝胆的百度携Uber强势归来，直接导致了滴滴快的的联姻……一将功成万骨枯，这是资本的战场，也是巨头们的传奇。

序

2013年，余额宝如同原子弹一般引爆中华大地，一时间，整个社会沸沸扬扬，上到学者官员，下到老妪孩童，茶余饭后都在议论这个话题。他们问的最多的一句话便是，互联网金融到底是什么？借着关注的热潮，报刊媒体站在了舆论的最高处，他们不断抛出令人炫目的噱头，颠覆、革命这样蛊惑人心的字眼不断冲击着人们的眼球。一时间，所有不安平凡的心都被点燃了。商人们手握重金，一头扑进互联网金融的大潮，唯恐错失先机；学者们慷慨激昂，著书立说，仿佛自己谈笑间已然指点江山；年轻人手忙脚乱，把仅有的一点积蓄拼拼凑凑，沉醉于令人眼花缭乱的互联网理财市场。每个人都在跃跃欲试，社会上充满了淘金般的热潮。
当此之时，互联网金融俨然成了一个站在门口的野蛮人，他们挥舞着手中的大棒，横冲直撞，让银行家们手足无措。一个崭新时代就要来临！
然而，当我们握住手中的笔，静心梳理这一股浪潮之后，却发现这个风起云涌的时代背后并不是我们期待中的桃源。两年过去了，阿里、腾讯两大巨头以挑战者之姿摇旗呐喊，却始终难以撼动传统金融的根基；红极一时的P2P对传统金融的冲击也只是流于形式，无非是民间小贷借机披上了一件互联网的外套；就连那最具创意的众筹都未能力挽狂澜，新颖的名词难掩其尴尬的定位，乌托邦式的理想最终难免沦为商家营销的工具。那个站在金融门口的野蛮人，真的闯进来了吗？
如今，互联网金融的热潮逐渐褪去，当初那些狂热的人们显得有些垂头丧气，一场突如其来的变革，在经历了两年轰轰烈烈的发展之后，就这样戛然而止了吗？那些在浪潮中翻滚的英雄，会就此掩埋于滚滚洪流之中吗？
也许是时代太过精彩，让我们忘记了生活本该有的样子。关于互联网金融的兴起与低谷，其实我们没必要那么在意。成与败，功与过，哪会这么容易分辨？改变与突破，又岂会在须臾之间？！
写作至今，我们与所有互联网金融的创业者一起经历了无数的起起伏伏，我们清楚地记得，当首次听到UBI的保险模式时我们是那般兴奋，当听闻央视主播指责余额宝是金融寄生虫时我们又是多么地无奈。作为一个亲历者，我们不愿简单地记录那些刚刚过去的传奇故事，更不愿意去做一个捕风捉影的“预言人”，我们真正想要做的，是在这时代的洪流中，保持一丝理性，到互联网金融的传奇故事里去寻找金融逻辑的蛛丝马迹。
互联网金融热的冷思考，是我们的初心，也是我们选择在这样一个时点出版这本书的原因。本书中涉及的企业、业务评价纯属个人观点。


何晓宇樊旻昊胡丹云
2015年11月于北京

目 录


序//






01

互联网金融的
前世今生

电子商务孕育互联网金融//

电子商务催生支付革命//

PayPal黑帮：一群特立独行的
搅局者//

PayPal与eBay的恩怨情仇//

eBay收购PayPal的金融逻辑//

互联网基因与互联网金融的
社交逻辑//

社交网络的启示//

Lending Club：Web20时代的
信用革命//

互联网金融的增量思维//





02

中国式互联网金融：
阿里巴巴的启示

“被布局”的金融创新//

马云为什么要做金融//

支付宝——为淘宝建立而生//

阿里小贷——为淘宝健康运转而生//

余额宝——为淘宝符合监管而生//

“看不见的手”：经济规律与金融创新//

创业者的启示//

大公司的烦恼//

分久必合，合久必分//

外资风投与监管的进退抉择//

投资人与创业者的利益博弈//

契约精神的是非对错//

互联网时代的金融机构//

完善的金融网络//

金融机构的变革方向//



03

中美互联网金融的
南橘北枳

中国互联网金融超越美国了吗//

互联网对美国金融“静悄悄地革命”//

美国互联网金融：百花齐放、
形态各异//

互联网金融在中国为什么那么火//





激辩余额宝//

美版余额宝的悲惨命运//

余额宝会重蹈美版“余额宝”覆辙吗//

余额宝动了谁的奶酪//

那些被中国化了的互联网金融模式//

中国特色P2P：应该去担保吗//

“堕落”的众筹//


04

创业者的福音

让筹集资金变得简单//

为创业公司注入启动资金//

让夭折的项目重见天日//

从融资中发掘市场//

小众产品生存指南//

众筹不是团购//

众筹的粉丝经济//

互联网金融孕育的投资机会//

哪里有抱怨，哪里就有机会//

如何避免被互联网巨头碾压//



05

普通人身边的
互联网金融

令人眼花缭乱的互联网金融理财//

全民理财的启蒙//

理财之外的收获//

京东白条：创新消费金融新模式//

互联网金融热的冷思考//

P2P是专门为个人打造的投资
工具吗//

警惕会说谎的数字//

互联网金融能颠覆传统理财吗//


06

传统金融业的
“触网”之旅

互联网时代的保险变革//

夹缝中生存的传统保险//

场景驱动下的保险营销//

娱乐宝：借保险之名行宣传之实//

大数据的魅力//

互联网保险的回归//

中国民间小贷的P2P之变//

民间小贷的困境//

纯粹P2P的坚守者——拍拍贷
模式//

刀尖上跳舞——宜信模式//

中国式P2P的未来——有利网模
式+陆金所模式//



07

互联网金融与
传统金融的融合

互联网金融会颠覆银行吗//

银行真的就是保守低效吗//

银行与余额宝的共生关系//

互联网金融与银行的客群差异//

股权众筹将取代风险投资吗//

股权众筹迷梦//

重新定位股权众筹//

当天使投资遇上股权众筹//


08

移动支付之战

移动支付之争：抢红包大战始末//

红包大战序幕：微信支付的珍
珠港偷袭//

红包大战后遗症：支付宝的
社交迷梦//

支付宝的反击：红包大战里的
“黑科技”//

移动支付场景之战//

打车补贴大战//

滴滴快的合并的意料之外与情理
之中//

外卖争夺战//

支付补贴大战终将成为历史//



09

风口下的互联网金融

互联网+//

国家O2O战略//

迷失的农村电商//

“橙王”褚时健的启示//

普惠金融//

普惠金融不是穷人金融//

联想的农村互联网金融生态//

如何敲开农村互联网金融这扇门//


10

政府这只“看得见
的手”该何去何从

监管疑云//

该不该对互联网金融进行监管//

监管的艺术//

征信：互联网金融的基石//

中国互联网金融必须越过征信
这道坎//

美国信用体系是如何建立起来的//

用市场化手段整合信息孤岛//

何晓宇 金融证券名师，现任教于中央财经大学，对互联网金融有深入研究。曾就职于中国证监会、海国投集团公司。在金融证券领域具有丰富的理论基础和实际工作经验。曾出版《财富之争》等财经图书，深受读者喜爱和追捧。

这是一股风起云涌的互联网金融热潮
塑造了一大批传奇的金融故事和互联网大神
本书就是要带着您去寻找这股互联网金融热潮背后的金融逻辑
传奇故事，揭秘金融逻辑
群雄逐鹿，决战浪潮之巅