本书系统介绍了金融工程的基本概念和基本方法，以及各类金融工具的配置与应用。全书内容全面，涵盖了金融工程的多个重要领域，首先介绍了金融工程的基本概念、工具及分析方法，其次详细阐述了远期、期货、期权和互换这四大金融工具的基本特性、定价原理、交易策略及实际应用案例，使读者能够深入理解并掌握这些工具。再次侧重于风险管理方面，分别介绍商品价格、股票、外汇和利率的风险及其管理工具。通过具体金融工具的配置，如期货、期权、互换等，展示了如何在不同市场中有效管理风险。

近年来,我国金融领域深化改革步伐加快。党的二十大报告明确提出“健全资本市场功能,提高直接融资比重”,国务院《“十四五”现代金融体系发展规划》强调“加强金融衍生品市场建设,完善风险管理工具”。在此背景下,金融工程学作为连接金融理论与实务的核心课程,其人才培养与知识体系创新成为推动金融安全与效率提升的关键。本书紧扣国家战略需求,聚焦金融工具创新与风险管理,融入《中国教育现代化2035》对应用型人才培养的指导方针,致力于为新时代高等院校金融人才培养提供兼具理论深度与实践价值的教材。
作为哈尔滨学院“地方性、应用型、开放式”办学特色的重要实践成果,本书以服务区域经济发展为导向,紧密对接黑龙江省“4567”现代产业体系与哈尔滨市“4+4”产业布局需求。在本书编写过程中遵循OBE(成果导向教育)理念,注重“以岗位需求为目标、以职业能力培养为核心”,通过真实案例解析、校企合作数据支撑,帮助学生掌握金融工具设计、定价及风险对冲的核心技能。
本书构建了从基础理论到复杂工具的全景知识框架:
1.金融工程概论:系统阐述金融工程的定义、发展脉络与核心分析方法,结合中国金融改革案例,诠释学科现实意义。
2.远期工具及其配置:解析远期合约的定价模型与套期保值策略,以农产品价格风险管理为例,体现服务实体经济的工具价值。
3.期货工具及其配置:涵盖商品、利率、股指及外汇期货,结合“青山镍事件”等案例,探讨期货市场规则与投机套利策略的平衡。
4.期权工具及其配置:从基础定价模型(black-scholes)到复杂策略(跨式、蝶式组合),辅以上证50交易型开放式指数证券投资基金(上证50ETF)期权实操案例,强化风险收益分析能力。
5.互换工具及其配置:详解利率互换、货币互换的合约设计与市场应用,引入中阿货币互换协议等案例,凸显金融工具的国际协作价值。
6.股票风险管理:整合期货、期权及其他工具,构建多层次风险管理体系,结合A股市场波动案例,提供量化对冲方案设计思路。

7.信用衍生工具:聚焦信用违约互换与信用联系票据,结合中国银行间市场信用风险缓释工具试点,探讨系统性风险防控路径。
本书由哈尔滨学院刘雪峰和马丽担任主编。具体编写分工如下:刘雪峰编写第二章、第三章、第四章和第九章,马丽编写第一章、第五章、第六章、第七章和第八章,全书由刘雪峰负责统稿和定稿。本书为黑龙江省第三批线下一流本科课程“金融工程学”配套教材,也是黑龙江省教学改革研究项目“协作知识构建中认知冲突消解支架构建研究——基于金融市场学课程的实证”、黑龙江省教育科学规划重点课题“产教融合3.0时代应用型本科高校质量增值评价研究——基于动态IPO模型的多维测度与策略生成”(课题编号GJB1425221)的建设成果,课程设计强化产教融合,通过校企共建案例库,实现“课堂-市场”无缝衔接,凸显“校企融合”育人优势。
本书的编写得到江海证券公司付敬昕经理提供的行业数据支持和侯占坤分析师在案例设计与审稿中的专业贡献,在此表示感谢!为便于读者查阅专业术语的英文表述,本书将正文涉及的专业术语的英文原文均做了保留,其完整的中英文对照表详见附录,建议读者结合上下文理解后系统查询。
金融工程学科发展日新月异。尽管编者力求严谨,但疏漏之处仍在所难免。恳请学界同仁与业界专家不吝指正,共同推动中国金融工程教育的创新与深化。

第一章金融工程概论第一节金融工程概述第二节金融工程发展的作用因素第三节金融工程的基本分析方法本章小结练习题第二章远期工具及其配置第一节远期市场概述第二节远期合约的定价第三节远期交易的种类第四节远期交易的分类与应用本章小结练习题第三章期货工具及其配置第一节期货交易概述第二节期货市场交易规则第三节期货交易策略第四节商品期货本章小结练习题第四章金融期货及其定价第一节利率期货第二节股票指数期货第三节外汇期货本章小结练习题第五章期权工具及其配置 第一节期权交易概述 第二节期权交易制度第三节期权定价第四节期权交易策略本章小结练习题第六章期权品种第一节货币期权第二节利率期权第三节股票期权与股票指数期权第四节衍生期权本章小结练习题第七章互换工具及其配置第一节互换概述第二节互换合约的种类第三节互换的估值和定价本章小结练习题第八章股票风险管理第一节股票风险概述第

刘雪峰，硕士研究生学历，现任哈尔滨学院经济管理学院副教授，主要从事金融科技、投资学、数字经济等领域研究工作，负责讲授金融学、证券投资等课程。参与出版著作1部，教材1部，参与多项省级教改项目、省哲社项目、省科学规划项目以及校级项目。,马丽，硕士研究生学历，现任哈尔滨学院经济管理学院副教授，主要承担管理学、金融营销等课程的教学工作，研究方向为大数据营销，绿色金融。参与编写教材5部，其中主编一部，发表学术论文十余篇，其中被北大核心期刊收录3篇。

本书为黑龙江省第三批线下一流本科课程“金融工程学”配套教材，理论讲解投策，案例引用实用，便于学生自学。