本书主要为读者讲解股市中 MACD 指标的相关知识，全书共 11 章，内容包括MACD 指标入门、MACD 指标的应用基础、MACD 的组合应用、DIF 快线的波段操作策略、DEA 慢线的波段操作策略、MACD 柱状线的波段操作精解、MACD 结合成交量的波段操作策略、MACD 结合趋势理论的波段操作策略、MACD 结合形态理论的波段操作策略、MACD 结合波浪理论的波段操作策略和 MACD 交易系统等。

通过对本书的学习，读者可以较快地了解 MACD 指标的基本知识，并且能够将MACD 指标与其他技术分析理论进行结合，运用到实战中去，帮助投资者获利。

本书适合需要深入研究 MACD 指标的广大股民，无论是对炒股有兴趣的新晋股民，还是有丰富投资经验的资深股民，都可以从本书中获益。

中国股市从 2015 年 6 月 12 日高的 5178.19 点后开始拐头向下，到目前（2018 年8 月初）的 2700 多点，指数已经跌去了近 2500 点，跌幅近 50%。

深幅下跌后必有大涨，这是股市变化的规律。

但是，股市也是一个资金与股票流转的场所，有赚钱者就必有亏钱者。而无数的历史也证明了，股市中赚钱者永远少于亏损者。也正是因为股市赚钱的难度系数较高，所以才得到了万千投资者的青睐，越来越多的人加入到其中，并努力想成为其中的“佼佼者”。

投资者要想在股市中获利，就必须全面系统地学习股市的相关知识，其中被称为“指标之王”的 MACD 指标是广大投资者应重点学习的，因为它是所有指标中基础、也是实用的一类。

作为趋势性指标，MACD 在研判股市行情趋势上有其可靠的一面。而在波段行情中，MACD 与其他经典分析理论的结合使用，更是投资者在股市中获利的有效工具，因此我们编写了这本书。

本书分为 4 大部分，共 11 个章节，分别围绕 MACD 指标入门、MACD 指标各参数的实战运用、MACD 指标与多种技术分析理论在实战中的结合运用，以及 MACD 的交易系统这几个方面进行详细讲解。

首先，本书运用 3 个章节介绍了 MACD 指标入门的相关知识，分别是 MACD 指标入门、MACD 指标的应用基础、MACD 的组合应用，通过这一部分的学习，投资者可以对 MACD 指标的基础知识及其基本运用有大致的了解。

其次，本书运用 3 个章节讲解了 MACD 指标内各参数的实战运用，分别是 DIF 快线的波段操作策略、DEA 慢线的波段操作策略、MACD 柱状线的波段操作精解。通过这部分的学习，投资者在 MACD 指标的使用将更上一层楼，能够将 DIF 线、DEA 线与MACD 柱状线运用到实战中去，在印证理论的同时，也能对后市做出成功率较高的预测，这部分也是后面深入学习 MACD 指标的基础。

再次，本书重点讲解 MACD 指标与多种技术分析理论的结合运用，一共有 4 个章节，分别是 MACD 结合成交量的波段操作策略、MACD 结合趋势理论的波段操作策略、MACD结合形态理论的波段操作策略、MACD 结合波浪理论的波段操作策略。此处我们不仅深入讲解了 MACD 指标，还对成交量指标、趋势理论、形态理论、波浪理论做了简单的介绍，让投资者在分析股票时的方法更具多样性。重点我们仍是放在 MACD 指标与各种技术分析理论的结合运用上，这种结合有效地提高了预测买卖信号的成功率。

后，本书用一个章节介绍了 MACD 交易系统的相关知识，主要是为了帮助投资者在实战分析中总结经验，终形成自己的交易系统；并介绍了如何建立高成功率的交易系统，以及投资者对交易系统认识的几个误区。

本书的特色在于知识点由浅入深，坚持循序渐进的原则。在介绍 MACD 指标的实战运用时，采用了大量的实战案例，并保证案例是新且具代表性的。同时采用图文结合的形式，深入浅出地将分析方法讲解透彻，使投资者的学习过程有很强的代入感，有效地提高学习效率。

在本书的编撰过程中，编者查询了大量国内外的著名文献，并总结自身多年的炒股经验，在知识点上尽力做到全面、精准；在语言方面做到朴实简练、浅显易懂，给阅读者带来一种轻松愉悦的学习感受。

编者相信，无论是新晋投资者还是有经验的投资者，都可以从本书学到 MACD 指标的相关知识，并将理论知识与实战经验相结合，总结出适合自己的操作策略，更为深入地了解市场，以从容的姿态面对市场变化。

第 1 章 MACD 指标入门 1
1.1 MACD 原理概述 2
1.1.1 MACD 指标的由来 2
1.1.2 MACD 的设计原理 4
1.2 指标的构成及计算方式 6
1.2.1 MACD 指标的构成 6
1.2.2 MACD 指标的计算过程 8
1.3 电脑上快速操控 MACD 10
1.3.1 主图指标与副图指标10
应用示例—主图指标与副图指标 10
1.3.2 设定副图窗口数量12
应用示例—设定副图窗口数量 12
应用示例—更换副图指标 13
1.3.3 在 K 线图上显示 MACD 指标 14
应用示例—调出 MACD 指标 14
1.4 深入了解 MACD 指标的各种线.16
1.4.1 DIF 线与 DEA 线的计算过程 17
1.4.2 DIF 线的使用方法 18
乐普医疗（300003）—DIF 与 MACD 都为正 18
新宁物流（300013）—DIF 与 MACD 都为负 19
东阿阿胶（000423）—DIF 与 0 轴的相互关系 20
1.4.3 DEA 线的使用方法 20
爱尔眼科（300015）—DEA 与 DIF 都大于零 20
吉峰农机（300022）—DEA 与 DIF 都小于零 21
机器人（300024）—DEA 与 DIF 都大于零，但同时向下移动 22
钢研高纳（300034）—DEA 与 DIF 都小于零，但同时向上移动 22
1.4.4 MACD 柱状线的由来及用法 23
中电环保（300172）—柱状线的基本规律 24
腾邦国际（300178）—买小卖小 25
1.5 MACD 指标的四大作用 25
1.5.1 研判股价涨跌趋势26
力源信息（300184）—DIF 向下跌破 0 轴 26
上海新阳（300236）—DIF 向上突破 0 轴 26
长亮科技（300348）—DIF 与股价的背离 27
1.5.2 寻找买卖点28
东土科技（300353）—DIF 向上穿过 DEA 28
1.5.3 寻找反转时机29
恒华科技（300365）—转势时机意味着彻底转变 29
1.5.4 寻找支撑或阻力30
1.6 MACD 指标的五个使用技巧 30
1.6.1 趋势第一30
1.6.2 多周期共振31
1.6.3 修改参数32
应用示例—参数的修改 32
三联虹普（300384）—MACD 参数为 12、26、9 33
三联虹普（300384）—MACD 参数为 5、34、5 34
1.6.4 多个技术指标配合35
1.6.5 形态法则35

第 2 章 MACD 指标的应用基础37
2.1 指标的交叉 38
2.1.1 金叉和死叉38
2.1.2 DIF 线与 DEA 线的金叉应用 41
聚隆科技（300475）—低位金叉 41
合纵科技（300477）—0 轴附近的金叉41
2.1.3 DIF 线与 DEA 线的死叉应用 42
蓝海华腾（300484）—低位死叉 42
德赛电池（000049）—0 轴附近死叉43
2.2 指标的背离 44
2.2.1 DIF 线与股价的背离 44
武汉中商（000785）—股价与 DIF 线顶背离 45
新宙邦（300037）—股价与 DIF 线顶背离 45
方大集团（000055）—股价与 DIF 线底背离 47
2.2.2 DEA 线与股价的背离 47
海南高速（000886）—DEA 线与股价底背离48
2.3 指标的突破 49
2.3.1 DIF 线突破 0 轴 49
中金岭南（000060）—DIF 线向上突破 0 轴 49
中兴通讯（000063）—DIF 线向下跌破 0 轴 50
2.3.2 DIF 线背离和突破 0 轴的关系 51
雅戈尔（600177）—DIF 线背离和突破 0 轴的关系 51
2.4 指标的支撑与阻碍 52
2.4.1 DIF 线得到 DEA 线的支撑 52
中视传媒（600088）—DIF 线得到 DEA 线的支撑 52
林海股份（600099）—DIF 线得到 DEA 线的支撑 53
2.4.2 DIF 线被 DEA 线阻碍 53
深物业 A（000011）—DIF 线受到 DEA 线的阻碍 54

第 3 章 MACD 的组合应用 55
3.1 三离三靠组合的应用 56
3.1.1 DIF 处在 DEA 下方的三离三靠 56
云天化（600096）—DIF 处于 DEA 下方的三离三靠 57
3.1.2 DIF 处在 DEA 上方的三离三靠 58
浪莎股份（600137）—DIF 处在 DEA 上方的三离三靠 58
3.1.3 DIF 线与股价相背离的三离三靠 59
国机汽车（600335）—DIF 线与股价顶背离的三离三靠 60
宁波韵升（600366）—DIF 线与股价底背离的三离三靠 61
3.2 DIF 线与 DEA 线交叉组合的应用62
3.2.1 DIF 线双底双金叉 62
中兴通讯（000063）—DIF 线双底双金叉组合 62
3.2.2 低位金叉与靠拢63
华谊集团（600623）—低位金叉与靠拢组合 64
3.2.3 下降途中金叉的操作65
陆家嘴（600663）—下降途中金叉组合 65
3.2.4 下降行情中的死叉66
上海凤凰（600679）—下降行情中的死叉组合 66
欧亚集团（600697）—下降行情中的死叉组合 67
3.2.5 股价在半年线上的金叉68
舍得酒业（600702）—股价在半年线上的金叉组合 68
SST 前锋（600733）—股价在半年线上的金叉组合 69
3.2.6 DIF 线平底金叉 69
海航科技（600751）—DIF 线平底金叉组合 70
南方汇通（000920）—DIF 线平底金叉组合 70
3.3 MACD 指标的 8 种经典买入组合形态 71
3.3.1 形态一：佛手向上71
神马股份（600810）—佛手向上 72
兰州黄河（000929）—佛手向上 73
3.3.2 形态二：小鸭出水73
宏发股份（600885）—小鸭出水 73
昊华能源（601101）—小鸭出水 74
3.3.3 形态三：漫步青云75
中国平安（601318）—漫步青云 75
人福医药（600079）—漫步青云 76
3.3.4 形态四：天鹅展翅77
北辰实业（601588）—天鹅展翅 77
中国铝业（601600）—天鹅展翅 78
旗滨集团（601636）—天鹅展翅 78
3.3.5 形态五：空中缆绳79
平安银行（000001）—空中缆绳 80
振华重工（600320）—空中缆绳 80
国栋建设（600321）—空中缆绳 81
3.3.6 空中缆车82
深康佳 A（000016）—空中缆车 82
中文传媒（600373）—空中缆车 83
美的集团（000333）—空中缆车 84
3.3.7 海底电缆84
中信重工（601608）—海底电缆 85
中国建筑（601668）—海底电缆 85
3.3.8 海底捞月86
云南白药（000538）—海底捞月 87
新南洋（600661）—海底捞月 87

第 4 章 DIF 快线的波段操作策略 89
4.1 DIF 快线的波段操作要点 90
4.1.1 DIF 线在 0 轴上方的操作要点 90
广东甘化（000576）—DIF 线在 0 轴上方并向上运行 90
风华高科（000636）—DIF 线在 0 轴上方但向下运行 91
仁和药业（000650）—DIF 线在 0 轴上方但向下运行 91
4.1.2 DIF 线在 0 轴下方的操作要点 92
格力电器（000651）—DIF 线在 0 轴下方但向上运行 92
*ST 金岭（000655）—DIF 线在 0 轴下方但向上运行93
中钨高新（000657）—DIF 线在 0 轴下方并向下运行 94
4.2 DIF 快线波段操作买卖点分析 94
4.2.1 DIF 波段操作第一买点 95
永安林业（000663）—DIF 波段操作第一买点 95
沙河股份（000014）—DIF 波段操作第一买点 96
4.2.2 DIF 波段操作第二买点 96
内蒙华电（600863）—DIF 波段操作第二买点 96
四创电子（600990）—DIF 波段操作第二买点 97
4.2.3 DIF 波段操作的第一卖点 98
深康佳 A（000016）—DIF 波段操作第一卖点 98
深赤湾 A（000022）—DIF 波段操作第一卖点 99
4.2.4 DIF 波段操作的第二卖点 99
深圳华强（000062）—DIF 波段操作第二卖点 99
川化股份（000155）—DIF 波段操作第二卖点 100
4.3 DIF 快线背离操作买卖点分析 101
4.3.1 DIF 底背离操作第一买点 101
中国西电（601179）—DIF 底背离操作第一买点101
环旭电子（601231）—DIF 底背离操作第一买点 102
4.3.2 DIF 底背离操作第二买点 102
农业银行（601288）—DIF 底背离操作第二买点 103
陕鼓动力（601369）—DIF 底背离操作第二买点 103
4.3.3 DIF 顶背离操作第一卖点 104
常山北明（000158）—DIF 顶背离操作第一卖点 104
4.3.4 DIF 顶背离操作第二卖点 105
澳柯玛（600336）—DIF 顶背离操作第二卖点 105

第 5 章 DEA 慢线波段操作策略107
5.1 黄金交叉的波段操作 108
5.1.1 DIF 与 DEA 在 0 轴上方的金叉 108
沈阳机床（000410）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方的金叉 108
英特集团（000411）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方的金叉 109
5.1.2 DIF 与 DEA 在 0 轴下方的金叉 110
*ST 宜化（000422）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方的金叉 110
徐工机械（000425）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方的金叉 111
5.1.3 DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次金叉 112
南华生物（000504）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次金叉 112
金钼股份（601958）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次金叉 113
5.1.4 DIF 与 DEA 在 0 轴下方二次金叉 114
丰原医药（000153）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方二次金叉 114
冀东水泥（000401）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方二次金叉 115
5.2 死亡交叉的波段操作 115
5.2.1 DIF 与 DEA 在 0 轴上方的死叉 115
泸州老窖（000568）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方的死叉 116
*ST 东电（000585）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方的死叉 117
5.2.2 DIF 与 DEA 在 0 轴下方的死叉 117
启迪古汉（000590）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方的死叉 118
大冷股份（000530）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方的死叉 118
5.2.3 DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次死叉 119
华映科技（000536）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次死叉 120
佛山照明（000541）—DIF 与 DEA 在 0 轴上方二次死叉 120
5.2.4 DIF 与 DEA 在 0 轴下方二次死叉 121
深天马 A（000050）—DIF 与 DEA 在 0 轴下方二次死叉 121

第 6 章 MACD 柱状线的波段操作精解 123
6.1 MACD 柱状线破解124
6.1.1 柱状线“抽脚”124
中兴通讯（000063）—多头市场柱状线“抽脚” 125
华侨城 A（000069）—空头市场柱状线“抽脚” 125
6.1.2 柱状线“缩头”126
美的集团（000333）—多头市场柱状线“缩头” 127
*ST 地矿（000409）—空头市场柱状线“缩头” 127
6.1.3 柱状线的杀多棒和逼空棒128
大通燃气（000593）—柱状线的杀多棒 128
海螺型材（000619）—柱状线的逼空棒 130
6.2 MACD 柱状线的放大/缩小操作策略 131
6.2.1 红色柱状线持续放大131
南华生物（000504）—多头市场红色柱状线持续放大 131
中兵红箭（000519）—空头市场红色柱状线持续放大 132
6.2.2 绿色柱状线持续放大133
万泽股份（000534）—多头市场绿色柱状线持续放大 133
广宇发展（000537）—空头市场绿色柱状线持续放大 134
6.2.3 红色柱状线开始缩小134
日海智能（002313）—多头市场红色柱状线开始缩小 134
海峡股份（002320）—多头市场红色柱状线开始缩小 135
6.2.4 绿色柱状线开始缩小136
人人乐（002336）—绿色柱状线开始缩小 136
6.3 MACD 柱状线的形态买卖策略.137
6.3.1 单峰（谷）形态137
道明光学（002632）—单峰形态 137
福建金森（002679）—单谷形态 138
6.3.2 双重峰（谷）形态139
保利地产（600048）—双重峰形态 139
华润双鹤（600062）—双重谷形态 140
6.3.3 三重峰（谷）形态141
富奥股份（000030）—三重峰形态 141
中集集团（000039）—三重谷形态 142
6.3.4 汤匙形态143
华锦股份（000059）—汤匙形态 143
广州浪奇（000523）—汤匙形态 144
6.3.5 0 轴之上（下）徘徊 144
皇庭国际（000056）—0 轴之上徘徊145
华联控股（000036）—0 轴之上徘徊145
冀东水泥（000401）—0 轴之下徘徊146
6.4 MACD 柱状线的背离买卖策略 147
6.4.1 MACD 柱状线与股价的背离 147
安洁科技（000635）—MACD 柱状线与股价的顶背离147
蓝帆医疗（002382）—MACD 柱状线与股价的底背离148
6.4.2 MACD 柱状线背离与 DIF 线背离的关系 149
科伦药业（002422）—柱状线与 DIF 线同时背离 149
云南锗业（002428）—柱状线底背离时 DIF 线不背离 150
6.4.3 MACD 柱状线顶背离操作策略 151
启明星辰（002439）—MACD 柱状线顶背离151
波导股份（600130）—MACD 柱状线顶背离152
6.4.4 MACD 柱状线底背离操作策略 153
兴发集团（600141）—MACD 柱状线底背离153
森马服饰（002563）—MACD 柱状线底背离154

第 7 章 MACD 结合成交量的波段操作策略155
7.1 成交量156
7.1.1 成交量与量价关系概述156
7.1.2 均量线指标160
7.2 与成交量的实战结合 161
7.2.1 MACD 背离与成交量的一般规律 161
沈阳机床（000410）—DIF 线与股价底背离 161
宁波联合（600051）—DIF 线与股价顶背离 162
7.2.2 三金叉与成交量结合使用163
中国医药（600056）—三金叉与成交量 163
7.2.3 三死叉与成交量结合使用164
英特集团（000411）—三死叉与成交量 164
第 8 章 MACD 结合趋势理论的波段操作策略 165
8.1 趋势理论概述166
8.1.1 趋势的基本概念166
8.1.2 趋势线的画法167
应用示例—趋势线的画法 168
8.1.3 趋势线的实战运用169
中集集团（000039）—上涨行情中的支撑与阻碍 170
华锦股份（000059）—下跌行情中的支撑与阻碍 170
中兴通讯（000063）—支撑与阻碍的转化 171
8.2 上涨趋势中的 MACD 操作策略 172
8.2.1 DIF 与股价涨幅不一致 172
兴业矿业（000426）—DIF 与股价涨幅不一致 172
长春经开（600215）—DIF 与股价涨幅不一致 173
8.2.2 DIF 回抽到 0 轴下方 174
升华拜克（600226）—DIF 回抽到 0 轴下方 174
晨鸣纸业（000488）—DIF 回抽到 0 轴下方 175
8.2.3 判断股价见顶的方法176
山东路桥（000498）—DIF 与股价背离 176
中原环保（000544）—DIF 跌破 0 轴并在其下方长期运行 177
抚顺特钢（600399）—股价未见顶 177
8.3 下跌趋势中的 MACD 操作策略 178
8.3.1 DIF 反弹到 0 轴上方 178
金圆股份（000546）—DIF 反弹到 0 轴上方 179
神州信息（000555）—DIF 反弹到 0 轴上方 179
8.3.2 DIF 创新低 180
西部创业（000557）—DIF 创新低 180
西昌电力（600505）—DIF 创新低 181
8.3.3 DIF 紧靠 0 轴下方横向运行时股价企稳 182
哈空调（600202）—DIF 紧靠 0 轴下方横向运行时股价企稳 182
阳光城（000671）—DIF 紧靠 0 轴下方横向运行时股价企稳 183
8.3.4 区分反弹和反转183
上峰水泥（000672）—下跌行情中的反弹 184
维维股份（600300）—下跌行情中的反转 185
8.4 震荡趋势中的 MACD 操作策略 185
8.4.1 震荡趋势持续时间相近185
恒逸石化（000703）—震荡趋势持续时间相近 186
华菱星马（600375）—震荡趋势持续时间相近 187
8.4.2 DIF 线与 0 轴重合 187
飞凯材料（300398）—震荡上涨趋势中 DIF 与 0 轴接近重合 188
芒果超媒（300413）—震荡上涨趋势中 DIF 与 0 轴接近重合 188
中泰股份（300435）—震荡下跌趋势中 DIF 与 0 轴接近重合 189
金晶科技（600586）—震荡下跌趋势中 DIF 与 0 轴接近重合 190
8.4.3 DIF 与股价两次探底 191
上海科技（600608）—DIF 与股价两次探底 191
中华企业（600675）—正确辨认 DIF 与股价两次探底形态 192

第 9 章 MACD 结合形态理论的波段操作策略 193
9.1 形态理论概述194
9.1.1 5 种经典反转形态 194
9.1.2 经典整理形态199
9.2 MACD 与形态理论的实战结合 202
9.2.1 MACD 与头肩顶（底）形态 202
*ST 宜化（000422）—MACD 与头肩顶形态 202
东阿阿胶（000432）—MACD 与头肩底形态203
9.2.2 MACD 与双重顶（底）形态 204
江西铜业（600362）—MACD 与双重底形态204
国际实业（000159）—MACD 与双重顶形态205
9.2.3 MACD 与三重顶（底）形态 206
金圆股份（000546）—MACD 与三重底形态206
ST 生化（000403）—MACD 与三重顶形态 208
9.2.4 MACD 与持续整理形态 208
广东甘化（000576）—上涨趋势中的 MACD 与持续整理形态 209
汇源通信（000586）—下跌趋势中的 MACD 与持续整理形态 209

第 10 章 MACD 结合波浪理论的波段操作策略 211
10.1 波浪理论概述212
10.1.1 波浪理论原理.212
10.1.2 波浪的特性.214
10.2 MACD 与波浪理论的实战运用221
10.2.1 MACD 指标与推进一浪221
万孚生物（300482）—MACD 指标与推进一浪.221
泸天化（000912）—MACD 指标与推进一浪.222
10.2.2 MACD 指标与推进三浪223
吉林化纤（000420）—MACD 指标与推进三浪.223
温氏股份（300498）—MACD 指标与推进三浪.224
10.2.3 MACD 指标与推进五浪224
三超新材（300554）—MACD 指标与推进五浪.225
10.2.4 MACD 指标与调整浪226
川化股份（000155）—MACD 指标与调整浪.226

第 11 章 MACD 交易系统 227
11.1 交易系统 228
11.1.1 交易系统的三大要素228
贝达药业（300558）—买点后的可能性 229
鄂尔多斯（600295）—买点后的可能性 230
滨化股份（601678）—根据买点确定止损位 231
潞安环能（601699）—仓位的确定 232
11.1.2 对交易系统的认识误区 233
11.1.3 如何建立高成功率的交易系统 234
11.1.4 建立交易系统中的误区 235
11.2 用 MACD 指标建立交易系统 236
11.2.1 中长线交易系统236
11.2.2 波段交易系统237

新案例，新升级
从MACD指标本身的组合、曲线变化及柱状线的变化情况讲解波段操作策略
与成交量、趋势理论、形态理论和波浪理论等经典技术结合使用
近200个案例，详细讲解MACD实战炒股的波段操作策略